Находясь в здравом уме и твёрдой памяти, может кто-нибудь это объяснить?

Скрин M1 GBP_JPY__2011-03-10_20-00

fotki.yandex.ru/users/wonadg/view/305142/?page=0

Сильная волотильность японской валюты (JPY) по отношению к другим валютам, связана со вчерашними событиями:

Валютный прогноз: что случится с иеной?

11 марта в Японии произошло разрушительное землетрясение в 8-9 баллов. Аналитики ждут, что оно станет последним фактором, который выведет мировую экономику из того неустойчивого равновесия, в котором она находится в настоящее время. Случившееся в пятницу может стать не просто очередным звеном в плеяде угроз экономической системе, а точкой невозврата.

Эксперты ФГ "Калита Финанс" отмечают, что вчера курс иены испытал незначительные колебания (+0,6%) и на мировые финансовые рынки данное стихийное бедствие пока не произвело значительного влияния. Но в ближайшее время "трясти" будет уже не только Японию, но и весь мир, на который эта географически маленькая страна оказывает большое экономическое влияние.

Недостаточные данные о масштабах стихии пока останавливают игроков от решающих действий, но факты говорят сами за себя. В истории Японии самым сильным было землетрясение 1923 года. Однако даже более слабое землетрясение 1995 года смогло нанести непоправимый урон второй (на тот момент) экономике мира. Тот год стал печально памятным не только для экономики Японии, вошедшей в дефляционную спираль, но и для старейшего банка Англии, Barings Bank (1762-1995), наиболее сильно пострадавшего от беспочвенных ожиданий быстрого восстановления японского фондового рынка и вследствие этого канувшего в лету.

По мнению аналитиков, японский сценарий 1995 года в этот раз может повториться. В настоящее время японский госдолг превышает ВВП более чем в 2 раза, дефицит бюджета приближается к 10% от ВВП, а деньги на восстановление страны нужно брать срочно и в большом количестве. "Очевидно, что деньги для третьей экономики мира обязательно найдутся, но далее рейтинговые агентства начнут снижать рейтинг страны, что спровоцирует отток капитала, а для страны, второе десятилетие борющейся с дефляцией, это может стать роковым событием", — говорится в прогнозе ФГ "Калита Финанс".

Александр Купцикевич, аналитик FxPro, рассматривает ситуацию несколько под другим углом. "На мой взгляд, удивительно, но комментаторы совершенно противоположно описывают последствия землетрясения в Японии на курс иены. Первая реакция рынка (пару часов) и одна группа комментаторов склоняются в пользу того, что эти события существенно ослабят позиции иены. Я с ними не согласен. Такая позиция основана на традиционном положении дел, что валюта тем слабей, чем хуже положение дел в стране. Как мы уже не раз видели, иена из разряда других. Она укрепляется при ослаблении экономики и падает, когда появляются альтернативные пути инвестиций (акции, сырье, зарубежные активы)", — пояснил он.

По его словам, японские корпорации имеют разветвленные сети заводов по всему миру, которые генерируют прибыль, но "голова" находится в Японии. Не исключено, что именно туда и будет репатриироваться выручка для восстановления разрушенных мощностей. Да и инвестиции в альтернативные бумаги будут не такими высокими, как это могло бы быть без этой катастрофы.

"Третья причина во многом связана с первой — статусом защитной валюты. Процентные ставки в Японии ничтожны по сравнению с большей частью мира, но это вовсе не поддерживает стремление японских корпораций залезать в долги. В отличие от своих европейских и американских визави, японские корпорации "сидят на деньгах", а вовсе не берут их взаймы. Естественно, что при необходимости эти деньги (а это ценные бумаги, приносящие проценты, и вовсе не наличные иены в мешках) будут пущены в дело.

Четвертая причина — отсутствие возможности традиционного смягчения монетарной политики. По этому пути пошла Новая Зеландия, к нему же призывали и Австралию после наводнения. Только вот в Японии ставка минимальна, да и ЦБ проводит политику монетарного стимулирования. Так что единственное, что можно ожидать, так это действий Банка Японии, направленных на гладкое функционирование рынков и банковских институтов.

Что дополнительно будет сдерживать BOJ, так это традиционный рост цен на сырьевые товары и энергию в таких случаях. Наложенный на и без того сильный тренд предыдущих месяцев, даже в условиях японской дефляции, он может привести к довольно пагубным последствиям.

Конечно, рост валюты вовсе не означает, что в стране дела идут на поправку. В данном случае совсем наоборот. Долгосрочно такие разрушения негативно сказываются на долговых рынках, а также потребуют огромных вливаний со стороны государства. Бедное правительство Японии, уже сейчас имеющее один из самых высоких дефицитов бюджета, уровня госдолга и придавленное проблемами старения населения, вынуждено будет еще больше тратить совсем не туда, куда хотелось бы (в стимулирование расходов). Поэтому помимо перспектив роста иены можно смело предположить крайне вялую динамику местного фондового рынка", — считает Александр Купцикевич.

Ирина Лосева

Источник: www.bigness.ru/articles/2011-03-12/valutta/122695/

США: цунами прошло стороной...

В пятницу, 11 марта, торги на фондовых рынках США проходили на фоне ряда макроэкономических данных, отразивших февральскую динамику повседневных покупок американцев и оценку их текущего потребительского настроя, а также изменения производственных запасов в стране в январе.

Розничные продажи в феврале выросли в соответствии с прогнозами на 1.0% после пересмотренного до 0.7% значения в предыдущем месяце. При этом немалый вклад в рост продаж пришелся на автомобили и бензин, без учета которых расширение розничной торговли ограничилось более скромными 0.6%.

Однако опубликованный следом предварительный индекс потребительского доверия Мичиганского университета в марте подпортил картину, поскольку просел до минимального с октября 2010 г. уровня в 68.2 пунктов при ожидавшихся 76.3 пунктах и после 77.5 пунктов в феврале.

Производственные запасы в стране в январе увеличились на 0.9%, больше, чем прогнозировалось, сигнализируя об уверенности промышленного сектора в устойчивости спроса на свою продукцию, подтверждением чему стал и максимальный за 10 месяцев рост объема промышленных продаж в январе.

Главной мировой новостью в пятницу стало сильнейшее за всю историю наблюдений в Японии землетрясение, сопровождавшееся мощнейшим цунами, что привело к большим разрушениям и человеческим жертвам. Это вызвало шоковую реакцию и повсеместное отступление европейских и азиатских рынков. В США фондовые рынки тоже поначалу находились под воздействием этого события, однако затем прагматичные соображения о грядущих доходах американских компаний от участия в восстановительных работах взяли вверх и рынки развернулись в обратную сторону. Помогло этому и то обстоятельство, что анонсированный "День гнева" в главном мировом экспортере нефти Саудовской Аравии прошел весьма спокойно и не привел к возможным беспорядкам.

В конечном результате фондовые рынки закрылись в пятницу достаточно уверенным ростом, однако неделя в целом стала для триады основных фондовых индексов проигрышной - 2-й раз за последние 3 недели.

Индекс Dow Jones industrial average повысился на 59.79 пунктов или 0.50% до 12044.40 пунктов, снижение за неделю составило 1.0%. Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 9.17 пунктов или 0.71%, закрывшись на уровне 1304.28 пунктов, проигрыш за неделю составил 1.3%. Индекс Nasdaq Composite повысился на 14.59 пунктов или 0.54% до значения 2715.61 пунктов, убавив в течение недели 2.5%.

"Голубые фишки" Тор-30 в своем абсолютном большинстве (25) финишировали в "зеленой" зоне. Наибольшего выигрыша добились промышленные гиганты 3M (+1.8%), Caterpillar (+1.7%), Alcoa (+1.5%) и General Electric (+1.3%), поскольку масштабное восстановление Японии после катастрофы может обеспечить значительное увеличение спроса на их продукцию. В составе немногочисленной группы неудачников торгов главным аутсайдером стал телекоммуникационный лидер Verizon Communications (-1.5%).

Акции ведущего американского производителя шин Goodyear Tire & Rubber выросли на 6.6% ввиду повышения кредитного рейтинга компании с "нейтрального" до "предпочтительного" аналитиками Morgan Stanley.

Крупнейшая в США нефтеперерабатывающая компания Valero Energy выиграла 6.3% в связи с покупкой у Chevron нефтеперегонного предприятия и 1000 розничных торговых точек в Великобритании за 1.73 млрд долларов, что стало европейским дебютом компании.

Один из ведущих производителей интегральных микросхем National Semiconductor приобрел 3.8% благодаря полученной квартальной прибыли, превысившей консенсус-прогноз на 6.6%.

Крупнейшая международная сеть кофеен Starbucks отступила на 3.7%, поскольку по экспертному мнению BMO Capital Markets предшествующее увеличение рыночной капитализации компании стало чрезмерным по сравнению с потенциальной выгодой от партнерства с крупнейшим производителем кофейного оборудования Green Mountain Coffee Roasters.

Землетрясение в Японии значительно пошатнуло позиции страховых компаний, в особенности имеющих серьезные деловые интересы в этой стране. Акции Aspen Insurance Holdings и Transatlantic Holdings снизились соответственно на 4.2% и 4.1%.

Цена на фьючерсы на золото с поставкой в апреле по итогам торгов на COMEX повысилась на 9.30 долларов или 0.7% до значения 1421.80 долларов за тройскую унцию.

Инвестиционная привлекательность золота в качестве зоны безопасных вложений увеличилась на фоне сильнейшего землетрясения и цунами в Японии, продолжающихся беспорядков в арабских странах и вновь приковавших внимание европейских долговых проблем. Однако по итогам недели потери составили 0.5%.

Цена на фьючерсы на нефть марки Light с поставкой в апреле по итогам торгов на NYMEX снизилась на 1.54 долларов или 1.5% до уровня 101.16 долларов за баррель.

Нефть упала в цене в связи с разрушительной стихией в Японии, нанесшей значительный ущерб нефтеперегонным предприятиям и связанным с этой отраслью инфраструктурным объектам, что приведет к сокращению спроса на нефть 3-го по величине мирового импортера "черного золота". В целом же за неделю проигрыш составил 3.1%.

Автор: Симонян Дмитрий, ведущий специалист отдела анализа мировых рынков (ИК "Финам")
Источник: www.finam.ru/international/imdaily016A2/

Интересная ситуация тем, что первые часы землетрясения японская валюта встретила укреплением своих позиций по отношению к основным валютам.

Попробовал сам разобраться во всех эффектах данного события, без исключения его можно назвать событием 21 века, много еще поколений будет вспоминать 11 марта 2011г. Что касается последствий на фондовом и валютных рынках мира, то уже 14 марта последствия будут однозначно более серьезными, чем могут себе это представить даже самые скептически настроенные аналитики и инвесторы.

В первые часы землетрясения укрепление японской валюты произошло из-за конвертации долларового государственного резерва в национальную валюту для ликвидаций последствий и разрушений нанесенных в первые часы землетрясения. Однозначно можно сказать, что такими мерами национальный банк Японии долго пользоваться не сможет и им в любом случае придётся запускать печатный станок, что однозначно скажется на ослаблении экономики поднебесной.

На бизнесы государство может не рассчитывать, никто свои капиталы на тонущем корабле оставлять не будет. Многие корпорации наоборот уже на следующей неделе будут искать те самые доллары, для того чтоб выйти из гравитации разрушающейся экономической модели. В этом случае все краткосрочные инвестиционные портфели будут закрываться.

Последствия однозначно несут катастрофический характер, на самом то деле не домик упал, а целая страна оказалась на грани… и чтобы не говорили разные аналитики, что все будет мягко и гладко, что фондовые рынки сильно не упадут, а валютный рынок просто станет менее волотильный, я бы на это не рассчитывал.

Предполагаю, что ситуация на валютном рынке в ближайшие годы может развиваться примерно по такому сценарию:

Начнет развиваться новая тенденция и смена периода волатильности валютной пары USDJPY сильно измениться, я попробовал графически разбить последствия данных событий на три фазы:

Фаза 1, это попытка государства решить проблемы нехватки национальной валюты за счет конвертации государственного валютного резерва, в этот момент валюта JPY будет некоторое время с небольшим замедлением укрепляться, так как будут идти встречные заявки на покупку доллара и других валют из других секторов экономики.

Фаза 2, это запуск эмиссии национальной валюты и нехватки других ресурсов для решения последствий данной катастрофы, вследствие чего развитие сильной инфляции.

Фаза 3, первое замедление всех разрушительных внутри и внешнеэкономических связей, и первые попытки начала восстановления экономики.


Это очень грубая графическая модель, данный график отображает в большей степени тенденцию.

aleks.kud писал:


Да, с одной стороны инвесторы в японскую экономику начнут сворачивать свою деятельность и фондовые рынки Японии с большой долей вероятности покатятся в ближайшее время вниз, но не стоит забывать что японским страховым компаниям предстоят многомиллиардные выплаты по страховкам, а это значит что они начнут массово продавать акции европейских и американских компаний, в которые они ранее инвестировали свои резервы. Вот таким нехитрым образом Япония потянет за собой на дно фондовые индексы многих других стран, что может стать началом той самой второй волны кризиса.

Но вот вопрос, куда побегут инвесторы если фондовые рынки начнут падать? Нефть ведь тоже пошла вниз. Все кинутся в золото? Но оно и так перекуплено сверх меры. Видимо остается только такая надежная гавань как доллар

Третий взрыв произошел на японской АЭС "Фукусима-1", система охлаждения которой была повреждена землетрясением 11 марта. Пострадал второй энергоблок.
В субботу на станции взорвался водород в первом энергоблоке, в понедельник - в третьем.
Международные наблюдатели говорят о том, что пока на АЭС нет признаков плавления топливных стержней, в то же время один из японских министров заявил о том, что такой вариант развития события очень вероятен.

wonadg писал:



wonadg, а что у Вас за брокер? Я такой свечи вниз не нашел у своих. Может это банальный срыв стопов брокером.

ЦБ Японии бросает триллионы на поддержку финансового рынка
Почти 9 триллионов йен выделил Банк Японии на поддержание финансовых рынков страны в ближайшие два дня. Как заявляют в ЦБ, это необходимо для защиты национальной банковской системы от последствий землетрясений и цунами. В ходе торгов прошедшего дня было затрачено 5 триллионов йен. Общий размер "экстренного фонда" банка Японии превысил уже 55 триллионов.

tarko что с вашим счётом? Вы обращались в поддержку?