Доллар может потерять свои позиции

Re: Доллар может потерять свои позиции #1491

Добавлено: 27.05.2011 12:43
Интересное мнение от Deutsche Bank

Снижение EUR/USD ограничивается отметкой 1.3500
Откат евро от уровней возле 1.5000, отмеченных в начале мая, достигло области 1.4000 на этой неделе. Пара может продолжить снижение в ближайшие недели, как показывают данные по позициям по EUR/USD, собранные Deutsche Bank. Однако уровень 1.3500 должен стать поддержкой, ограничивающей падение пары.

У EUR/USD есть возможность продолжить спад, однако на уровне 1.3500 число коротких позиций по евро может достичь исторических максимумов, как показал еженедельный отчет Deutsche Bank. "EURUSD может снизиться еще на 5 или 6 фигур к зоне 1.35, но к этому времени число коротких позиций по евро достигнет исторических максимумов (менее -20%). Это может ограничить снижение единой валюты в ближайшие недели".
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31
Спасибо сказали: aleks.kud

Re: Доллар может потерять свои позиции #1496

Добавлено: 31.05.2011 08:48
Кризис Евросоюза снова доминирует на рынках


Две недели назад рынки рисковых активов неуклонно росли, только чтобы в пятницу увидеть, как все накопления рушатся вниз. На прошедшей неделе все произошло, как раз, наоборот - в понедельник прокатилась волна страха, подпитанная плохими новостями, а потом всю оставшуюся неделю рынки плавно восстанавливались, отчасти из-за технического скачка, а отчасти из-за отсутствия дополнительных плохих новостей из Евросоюза и стимулов Центрального Банка. Безусловно, восстановление произошло не из-за каких-либо существенных хороших новостей на рынке или из-за фундаментального улучшения ситуации, хотя за эту неделю было нескольких ярких событий, таких, например, как хорошие данные из Австралии в четверг. А в целом, прошедшая неделя выглядит как равное противостояние между медвежьими новостями вокруг второго ежегодного весеннего кризиса Евросоюза и общим замедлением роста крупнейших экономик с одной стороны и технической поддержкой и денежной стимуляцией Центрального банка с другой стороны.

Понедельник: День большого страха ЕС
Рынки рисковых активов Азии, Европы и США обрушились на 1-3% из-за новостей из Евросоюза, Китай опасается волны медвежьих новостей в связи с долговым кризисом ЕС:
Выборы в Испании и Германии: показали растущее противостояние против стратегии «сиди да помалкивай» и усталость от всей ситуации как со стороны избирателей в стране-должнике и стране-кредиторе
Еще понижения, связанные с долгом: Понижение рейтинга Греции агентством Fitch в прошлую пятницу и понижение Италии в понедельник агентством S&P.
Премьер Министр Греции исключает возможность реструктуризации, видимо, как и Европейский Центральный Банк и официальные лица Евросоюза не желая замечать очевидного. Такая позиция понятна, учитывая риски возникновения рыночного кризиса из-за цепной реакции. Тем не менее, как неприятна не была бы реальность, отрицание – не выход, а накопление новых долгов означает, что неизбежный дефолт будет еще более болезненным. Основной причиной прошлогоднего весеннего кризиса Евросоюза стали нерешительные и не своевременные действия ЕС, что привнесло на рынки слишком сильное напряжение. В противовес этому, действия США были четкими и отлаженными, а решения принимались быстро, что помогло своевременно успокоить рынки. В конечном счете, поэтому мы скорее предпочитаем доллар, а не Евро на данный момент, хотя ни один из них не в лучшей ситуации, однако США имеет больше ингредиентов для успеха, а вот шансы Еврозоны на успех тают изо дня в день.
Налоги на долговые займы Греции взлетают выше. Это скорее символический, чем практический жест, потому что уже и так слишком завышенные налоги давно отрезали Грецию от долговых рынков, так что вряд ли дополнительное повышение налогово будет иметь какое-либо значение.
Слабый Индекс Менеджеров по Снабжению (PMI) банка HSBC в Китае также сказались на ситуации. Результат: доллар США и другие малорисковые активы получили от этого выгоду, рисковые активы, рисковые валютные пары и товары обвалились; нефть продолжает падение, опустившись на 2.4%.

Силы, стоящие за обратным импульсом после падения в понедельник


Рынки стабилизировались во вторник и медленно росли со среды до пятницы без всяких фундаментальных на то предпосылок, не оставляя нам ничего другого, кроме как предположить, что это был просто технический отскок, отсутствие новых плохих новостей из Евросоюза и возможные новые денежные вливания в программу монетарной либеризации Центральным Банком на прошедшей неделе. Вот как распределились бычьи и медвежьи силы на прошедшей неделе:

Медвежьи новости
Учитывая количество плохих новостей, можно назвать прошедшую неделю моральной победой быков. Медвежьи новости включали в себя:
Еще больше плохих новостей для Ирландских облигаций.
Япония противостоит 370 квадратным километрам радиоактивной площади, которую предстоит обеззаразить.
Агентство Reuters заявило о том, что банки Евросоюза по уши завязли с практически полностью обесцененными Греческими облигациями и могут надеяться только на финансовую помощь, которая покроет возможные потери.
Wall Street Journal объявил, что 5 крупнейшим банкам США предъявлены обвинения на 17 миллиардов долларов по факту мошенничества с ипотечными кредитами.
Демонстрации в Греции и Париже еще раз говорят от растущей усталости, как наций-должников, так и наций-кредиторов: по предположениям специалистов, конец Еврозоне, в том виде, в котором мы ее знаем сейчас, настанет, когда одна или более нация скажет твердое «нет» дальнейшим мерам финансовой помощи, либо мерам жесткой экономии.
Мощнейшее падение на 7.1% объема бизнес инвестиций в Великобритании.
Данные о продуктах долгого хранения в США не внушают оптимизма, в той или иной степени находясь под влиянием проблем в цепи поставок товаров из Японии.
Индексы Евросоюза в основном были понижены из-за опасений, что Международный Валютный Фонд может не выпустить очередной транш кредитов для Греции, хотя многие полагают, что, так или иначе, ЕС будет способствовать уловкам Греции и частичному дефолту, чтобы избежать риска цепной реакции.
Бычьи новости
Китай собирается покупать облигации ЕС: Доклад в четверг о том, что Китай собирается приобрести облигации Евросоюза дал короткий импульс к росту рисковых аппетитов и Евро. Рисковые аппетиты выросли, хотя то, что, действительно нужно Евросоюзу – это подарок, а не новые займы. Большинство осудило такой шаг, хотя некоторые, все-таки, полагают, что покупка Китаем облигаций – это определенный плюс для Еврозоны. Чем больше Китай вложит в покупку облигаций, тем более заинтересован он будет в том, чтобы они выжили, чтобы избежать больших потерь от дефолта, а это в свою очередь значит, что вероятность участия Китая в финансовой помощи ЕС, соответственно, возрастает. Безусловно, корни такой мотивации лежат в желании сохранить важный экспортный рынок и избежать опасности быть затянутым вместе с остальным миром в глобальный финансовый кризис.
Ослабление требований к капиталу Basel iii – эта новость была воспринята как бычья, как минимум, для банков и, как минимум, в короткой перспективе. Тем не менее, говоря о долгосрочной перспективе, сложно воспринимать эти новости в хорошем свете, кроме того, что они дали краткосрочный толчок роста акций банков Евросоюза.
В не столь долгосрочной перспективе это означает, что банки могут быть слабыми и выглядеть при этом сильно, что провоцирует риск возникновения цепной реакции, неожиданного банковского коллапса, из-за того, что более слабым банкам позволительно выглядеть сильнее, чем они есть на самом деле. Наряду с уже испортившими свою репутацию банковскими стресс-тестами, это выглядит как попытка Евросоюза задурить голову всем. Помните, как все ирландские банки, находящиеся сейчас в предбанкротном состоянии с блеском прошли стресс-тесты 2010 года? Наиболее вероятный результат от создания таких Потемкинских деревень, в конечном счете, может подорвать доверие к банковской системе Евросоюза как раз в тот момент, когда оно так необходимо, когда над ним нависла угроза реструктуризации долгов, дефолта и прочие несчастья.

Возможные двигатели рынка на текущей неделе


Развитие событий, связанных с кризисом ЕС
Греция находится на пороге дефолта. Как считают специалисты, Евросоюз продолжит откладывать дефолт/реструктуризацию/перепрофилирование так долго, как это ему будет удаваться, но в конечном итоге, ЕС либо исчезнет, либо заключит соглашение о входе в него только состоятельных ключевых стран. Но окончательные сроки зависят от непредсказуемой политики и колеблются от нескольких недель до нескольких лет. А пока что нам остается лишь следить за облигациями стран PIIGS/GIIPS и других слабых стран, которые станут первым признаком стабилизации или ухудшения ситуации.

Ключевые направления и события:
Неделя, богатая данными из США, Великобритании и Австралии. Кроме того, ожидается заявление Банка Канады о повышении ставок, Китайский индекс менеджеров по закупке в сфере производства. Данные о занятости рабочих мест в США и относящиеся к этому отчеты:
Среда: Обзор заработных плат вне хозяйственного сектора; Индекс менеджеров по закупке ISM.
Пятница: Индекс менеджеров по закупке ISM, средняя почасовая оплата труда.
Другие значимые события
Понедельник: Нет – рынки США закрыты в связи с Днем Памяти. Ожидается ограниченная активность Азиатских и Европейских рынков.
Вторник: Отчет Австралии о строительстве. Отчет Великобритании об инфляции, заявление Банка Канады о подъеме ставок; США – Индекс Чикагских менеджеров по закупке и отчет Совета потребителей США о потребительском доверии.
Среда: Китай: Индекс менеджеров по закупке в сфере производства, Индекс менеджеров по закупке HSBC, ВВП Австралии и Индекс цен на жилье в Великобритании (Halifax).
Четверг: Розничные продажи в Австралии, торговый баланс, Индекс менеджеров по закупке в строительной сфере, Великобритания.
Пятница: Индекс Менеджеров по Закупкам Великобритании, Отчет об уровне безработицы в США, о средних заработках в час, Индекс менеджеров по закупке ISM.
(Использованы материалы Клифа Уочтела – финансового аналитика)
Вне сайта
  • asklepium
  • Новичок
  • Постов: 3, Репутация: 0
Si Deus nobiscum, quis contra nos?
Спасибо сказали: Qzmich, aleks.kud, tarko

Re: Доллар может потерять свои позиции #1497

Добавлено: 31.05.2011 10:15
Манипуляции рынком нашли продолжение, видимо для роста доллара не пришло время еще -
Германия не будет настаивать на ранней реструктуризации греческих облигаций, что означает возможность получения Грецией нового пакета финансовой помощи. «Единая валюта чувствует себя уверенно, так как инвесторы уверены в том, что холодные головы одержат верх, и Греция вновь будет спасена»
Вне сайта
  • Qzmich
  • Стажёр
  • Постов: 24, Репутация: 9
Спасибо сказали: tarko

Re: Доллар может потерять свои позиции #1504

Добавлено: 02.06.2011 08:38
Риск дефолта Греции возрос до 50%

Своим решением понизить рейтинг Греции агентство Moody's приблизило Афины к дефолту до 50%.

Вчера вечером рейтинг Греции было понижен до Саа1 от В1, до одного уровня с Кубой .

Через 12 лет после введения евро в обращение европейские лидеры пытаются предотвратить первый дефолт в регионе. Пакет спасения стоимостью в 110 млрд. евро, выданный Афинам в прошлом году, не смог воспрепятствовать массовому бегству инвесторов от активов проблемной страны, и сейчас доходность по 10-летним облигациям Греции превышает 16%.

Данное решение было принято агентством как раз в тот период, когда политики пытаются найти выход из кризиса в преддверии саммита лидеров ЕС, запланированного на 23-24 июня.

В ответ на понижение рейтинга Греция заявила, что решение Moody's не учитывает выполнение обязательств, включающих достижение целевого уровня дефицита в 2011 году, а также "ускоренную" программу продажи государственных активов. Афины уже достигли определенных финансовых целей, и в ближайшие дни представят на рассмотрение в парламенте среднесрочный финансовый план.
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31

Re: Доллар может потерять свои позиции #1506

Добавлено: 02.06.2011 13:51
Лауреат Нобелевской премии экономист Роберт Лукас полагает, что американской экономике сложно набрать обороты из-за того, что страна решила проводить реформы в европейском стиле.

Лукас полагает, что руководство ФРС приняло правильное решение, когда начало вливания ликвидности на рынок, что позволило предотвратить повторение Великой Депрессии.

Но с тех пор администрация США перестала принимать решительные меры, так что темпы роста экономики сейчас ниже, чем до рецессии. Причина: финансовая политика, которая угрожает повышением налогов для богатых и обещает увеличить расходы на такие программы как здравоохранение.

По большому счету США превращаются в Европу, и в результате уровень роста здесь будет такой же низкий как там.

По материалам businessinsider.com
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31
Спасибо сказали: aleks.kud

Re: Доллар может потерять свои позиции #1508

Добавлено: 06.06.2011 12:24
Победителем прошедшую неделю завершил евро. Поддержка ему пришла сразу и со стороны американских данных, и со стороны развития ситуации с Грецией.
Ситуация на рынке труда США явно ухудшается. В мае было создано всего 54 тыс. новых рабочих мест. Это явно не дотягивает до прогноза +150 тыс. и трехмесячного среднего значения +220 тыс. На понижение был пересмотрен и показатель за апрель-март. Ставка безработицы также продемонстрировала второй месяц прироста до 9.0%. Такие цифры являются дополнительным подтверждением тому, о чем свидетельствовали показатели потребительских расходов и деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности: темпы восстановления экономики замедляются. Поэтому неудивительно, что некоторые аналитические агентства уже пересмотрели свои прогнозы по ВВП США за 2 квартал в сторону понижения.
Данные по активности в секторе услуг, хотя и оказались выше прогнозов (54.6 против 54.0), не смогли изменить настроения инвесторов, которые продавали доллар под влиянием данных NFP. Разбивка по секторам отразила рост в 16-ти из 18-ти составляющих сферы услуг. Падение было зафиксировано только в секторе образования и розничной торговли.

На текущей неделе календарь США не слишком насыщен важными экономическими отчетами. Поэтому, скорее всего. ключевое влияние на валюту будут оказывать внешние факторы (в частности, это могут быть решения по ставкам, которые будут опубликованы четырьмя ЦБ), комментарии официальных лиц и возможные действия правительства в отношении подъема "потолка" госдолга. Напомню, что отсутствие согласия по данному вопросу уже вынудило рейтинговое агентство Moody's заявить о возможности пересмотра рейтинга США в сторону понижения. Из экономических отчетов в четверг будут опубликованы данные по торговому балансу, в пятницу внимание заслуживает отчет по потребительскому доверию от Университета Мичигана.
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31
Спасибо сказали: aleks.kud

Re: Доллар может потерять свои позиции #1509

Добавлено: 06.06.2011 17:00
Вот еще один фактор, оказывающий давление на доллар. Этот фактор -- Китай. Китай все больше входит в конфронтацию с США, и однажды дело может дойти до прямого столкновения.
Китай на 97 процентов сократил запасы краткосрочных облигаций казначейства США

Правда Европа тоже не в шоколаде, сами пилят сук на котором сидят (это о событиях в Африке и в Ливии в часности где они застряли похоже на долго), да еще и вот это:
Правительство Германии одобрило закрытие всех АЭС к 2022г.

Ну а это уже фактически юмор:
Отметим, что Газпром поддержал решение Германии отказаться от АЭС. В компании отмечают, что рассматривают это как отличную возможность нарастить продажи газа одному из своих основных европейских партнеров. Именно Газпром является основным поставщиком газа в Европу: концерн обеспечивает ЕС топливом почти на 60%. Глава газового гиганта Алексей Миллер ранее уже сообщал, что в связи с событиями на Ближнем Востоке и японским атомным кризисом поставки газа на внешние рынки резко увеличились
Вне сайта
  • am
  • Профессионал
  • Постов: 133, Репутация: 42
Последнее редактирование: 06.06.2011 17:01 от am.
Спасибо сказали: aleks.kud, Divergent, tarko

Re: Доллар может потерять свои позиции #1512

Добавлено: 08.06.2011 11:21
Коллапс евро может положить конец мечте о североамериканском валютном союзе.

Вероятность возникновения валютных блоков по всему миру зависит от выживания еврозоны.
Сокращение числа валют могло бы хорошо сказаться на мировой экономике, так как это способствовало бы повсеместному снижению цен. Но с политической точки зрения идея создания подобных союзов сейчас находится под угрозой из-за кризиса еврозоны. Это означает, что движение в сторону создания североамериканского или азиатского валютного союза может остановиться в результате тех проблем, с которыми сейчас сталкивается Е-17.

Кеннет Рогофф, Financial Times.
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31

Re: Доллар может потерять свои позиции #1523

Добавлено: 09.06.2011 09:35
Четверг, 09 июня, определенно, будет нервным днем на рынке FX.

1. В полночь о решении по ставкам объявит центробанк Новой Зеландии, позже выступит глава RBNZ Алан Боллард. Это событие так себе, не играющие по NZD могут спать спокойно.

2. Глубокой ночью данные по австралийской занятости — могут крепко дать по загривку паре AUD/USD.

3. В 14:00 часов новое (хотя, скорее всего, старое) значение Official bank rate объявит Банк Англии.

4. В 14:45 разрешится главная интрига недели — повысит ли ЕЦБ ключевую учетную ставку и каков будет посыл сопроводительного заявления по итогам заседания комитета по монетарной политике (в 15:30)

5. В 15:30 данные по торговому балансу Канады (смотрим на USD/CAD) и торговому балансу США (смотрим на всё). Тогда же американская занятость на закуску.

Короче говоря, если до обеда игроки будут занимать различные позы на старте, то после двух часов пополудни начнется реальный оживляж, и продлится он до самого конца недели. Малоинформативно, но начало субботы пара EUR/USD встретит достаточно далеко от 1.4600.
Вне сайта
  • Arh_ua
  • Профессионал
  • Постов: 98, Репутация: 26
Слишком многие хотят кем-то быть, и лишь единицы хотят кем-то стать
Спасибо сказали: tarko

Re: Доллар может потерять свои позиции #1526

Добавлено: 09.06.2011 18:23
4 причины возобновления роста экономики США - Morgan Stanley

Пятничный отчет по занятости оказался разочаровывающим, да и последние данные (включая недавний отчет ISM, опубликованный также на прошлой неделе), указывают на то, что процесс восстановления американской экономики затормозился. Однако Дэвид Гринлоу, экономист Morgan Stanley, полагает, что текущая ситуация является скорее временным замедлением темпов роста, нежели предвестником продолжительного спада.

Во втором полугодии стоит ожидать восстановления экономики Штатов, и на это есть несколько причин. Во-первых, недавние прогнозы указывают на краткосрочный скачок производства транспортных средств. Во-вторых, в ближайшие несколько месяцев ожидается, что потребительские расходы получат поддержку со стороны отката цен на газ.

Кроме того, ожидается дальнейшее ускорение капитальных расходов, привязанных к налоговым льготам, истекающим в конце года. Требуется также устойчивый рост на рынке занятости, по крайней мере, на 150 тыс. рабочих мест в месяц. Любой признак того, что основной тренд опускается ниже этого уровня, станет причиной для беспокойства.


Объем нового кредита Греции составит Е120 млрд.

По данным Reuters, объем нового пакета помощи Греции составит Е120 млрд., при этом Е30 млрд. поступит от частного сектора, Е30 млрд. - от приватизации и до Е60 млрд. - от ЕС/МВФ. Таким образом, на спасение страны будет затрачено Е230 млрд.

В агентстве Fitch говорят следующее:

- Трудно представить, каким образом могли быть мотивированы держатели облигаций, позволившие продлить сроки погашения облигаций. Решение, предложенное Минфином Германии, будет расцениваться как обмен "плохого долга" на новый. По итогам данного процесса рейтинг Греции может быть понижен до уровня "С", а если Греция окажется дефолтом, под пересмотр попадут также рейтинги Ирландии и Португалии.
Keyword: ECONOMY
Вне сайта
  • tarko
  • Профессионал
  • Постов: 81, Репутация: 31
Последнее редактирование: 09.06.2011 20:32 от tarko.
Спасибо сказали: bgtrawler

Re: Доллар может потерять свои позиции #1530

Добавлено: 10.06.2011 15:25
Думал куда разместить эту прикольную табличку - всетаки относится она скорее всего к теме "доллара" ну и к мировой экономике тоже.
Для интереса ниже представлена всего лишь «верхняя» часть таблицы списаний денежных средств, ипотечных ценных бумаг и облигаций, обеспеченных долговыми обязательствами в результате кризиса высокорискованного кредитования в США в 2007-2008 гг.

927ece48d10d.jpg


сколько "бабла" утекло
Вне сайта
  • Palich
  • Любитель
  • Постов: 42, Репутация: 19
Спасибо сказали: aleks.kud, Divergent, tarko, bgtrawler

Re: Доллар может потерять свои позиции #1531

Добавлено: 12.06.2011 20:03
Ч. Неннер: финансовая элита США готовится к краху рынков и 3-й мировой войне

Некто Чарльз Неннер сделал очень интересный экономический прогноз на ближайшее будущее, а учитывая что человек этот известен как талантливый математик и аналитик возглавляющий ныне «Центр Исследований Чарльза Неннера» а ранее работавший в небезизвестном банке Голдман Сакс, к его словам стоит прислушиваться. И кним прислушиваются.

Ниже пара моментов прозвучавших в его недавнем интервью:
в самом конце 2012 года должен состоятся рекордный обвал Индекса Доу Джонса – он опустится до уровня 5000. Для сравнения: в самый разгар последнего финансового кризиса, в марте 2009 года, предыдущий минимум остановился на отметке 6,547.

Массовый обвал всех финансовых активов (акции, облигации, фьючерсы). Этот процесс начнется в 2012 году и будет продолжаться в течение 2-3 лет. Главной и единственной причиной спада, согласно мнения эксперта, станет смена циклов - «война» и «мир». То есть правительства будут активно инвестировать средства в войны, желая стимулировать собственное экономическое развитие за счет наращивания ВПК.


Как видим, не очень радужные ожидания об участи не только финансовых активов, но и многих государств, потому-что ВПК выпускает вооружение, а оружие должно воевать.
Вне сайта
  • am
  • Профессионал
  • Постов: 133, Репутация: 42
Спасибо сказали: aleks.kud, Divergent, tarko